常見問題
1
甚麼是(i)「基金資訊表」; (ii)「基金表現圖表」; 及 (iii)「我的選擇」?對我瞭解強積金基金的表現有何幫助?
(i)「基金資訊表」是一個一覽表,讓計劃成員一次過閱覽所有強積金基金的主要資訊,包括:基金表現、收費、風險標記、資產值和推出日期。這個資訊表更具備篩選和排序功能,方便計劃成員按自己的需要,揀選希望比較的基金(例如可選擇某個強積金計劃或某種類的基金等)。

(ii)「基金表現圖表」是一個圖像化的互動工具,讓計劃成員比較不同基金的五年或十年期相對表現。圖表中橫線的左右兩端分別代表該基金類別/基金種類的最低及最高回報。計劃成員可按基金類別或種類,揀選個別計劃的所有基金或不同計劃下最多十個基金進行比較。

(iii)「我的選擇」讓計劃成員直接比較不同基金的資訊。計劃成員揀選的基金(最多十個基金)會以並排形式顯示,計劃成員可集中比較這些基金的表現、收費和風險等。另外,計劃成員所揀選的基金亦可直接連結至「基金表現圖表」或「基金資訊表」,以顯示基金的相對表現。

計劃成員須留意,在作出強積金投資決策時,應考慮不同因素(例如基金的投資目標、費用及收費、風險程度、服務水平及基金回報)。計劃成員可利用上述三個工具掌握更多基金資料及數據,從而揀選適合他們的計劃。
2
在基金表現比較平台推出前,基金主要分為六大類別。但現時的基金表現比較平台則有20多個基金分類。為何會有此分別?
在同一基金類別下的基金也有不同特性,因此我們按投資地域或資產類別配置,把基金細分為多個種類,以協助計劃成員評估基金的表現。

請留意,若基金類別為保證基金、未分類股票基金、未分類債券基金及未分類混合資產基金,其回報數據未必適合與同屬未分類的基金作直接比較。

例如,在未分類混合資產基金中,有些是目標日期基金,這類基金的股票持有量會隨時間過去而調整。因此,這類基金不適合與其他種類的混合資產基金作比較。

另外,保證基金可大致分為有條件保證及無條件保證兩種。如屬有條件保證的保證基金,計劃成員須特別留意有關保證或附帶條款的規定,而其保證回報率未必與本平台所載的回報率相同。
3
在平台提供基金「推出日期」的資料有何作用?
「推出日期」指成分基金首次發行的日期。計劃成員在檢視基金自發行以來的回報數據時,須同時考慮基金推出時間之長短。另外,他們在參考基金規模的數據時,亦須同時留意基金推出時間之長短。
4
在平台提供「基金規模」的資料有何作用?
「基金規模」指基金的淨資產值。計劃成員可通過「基金規模」瞭解自己投資的基金的淨資產值大小,從而評估其投資的基金是否已達致足夠的規模效益。當然,計劃成員在作出強積金投資決策時,亦應考慮不同因素,例如基金的投資目標、費用及收費、風險程度、受託人的服務水平及基金回報。
5
「年率化回報」及「累積回報」兩者有何分別?在評估基金表現時,成員應該參考基金的累積回報還是年率化回報?
「年率化回報」是指基金於某段期間的年度平均回報。有關計算年率化回報的詳情,請參閱《強積金投資基金表現陳述準則》(只提供英文版本) B部。

「累積回報」則反映了基金在有關投資期內所累積的回報。

成員在檢討基金表現時,「累積回報」及「年率化回報」皆可作為參考。一般而言,「累積回報」能讓成員瞭解實際上基金在某段時期内的總回報,適用於一次過投資的資金使用。「年率化回報」計入時間及複息因素,所以能合理反映實際投資隨時間滾存回報的情況。此外,「年率化回報」可讓成員客觀地與一些只提供年率化基準表現的指標作比較,如通脹率和銀行息率。

必須強調的是,過往投資表現資料未必是未來投資表現的可靠指標。
6
甚麼是「基金風險標記」?有何用途?
基金風險標記是以數值顯示強積金基金的風險水平,數值愈大,表示風險愈高。事實上,所有基金便覽均載有不同基金的風險水平的資料,以協助成員在選擇強積金投資時辨別不同基金的風險程度,衡量自己可以承擔的風險水平,然後再作出投資決定。

基金風險是一項重要的資料,因為研究顯示投資者須於風險與投資回報之間作出取捨。與低風險基金比較,風險較高的基金回報波幅通常較大,提供較高預期回報的潛力比低風險基金為高。同樣,其回報下跌的機會亦較大。有關如何解讀基金風險標記,請參閱積金局編製的簡單指引

基金風險標記是根據各個基金在過去三年的每月回報運算所得的年率化標準差計算得出。有關計算基金風險標記的詳情,請參閱《強積金投資基金表現陳述準則》(只提供英文版本) C部。
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為何在「基金資訊表」下載的資料及數據只提供PDF格式,而且資料不能更改?
本平台提供的資料,只可在作非商業用途並註明出處為積金局的情況下,方可轉發或複製。任何人士或機構如欲使用資料作商業用途,必須先取得積金局的書面同意,方可複製、改編、分發、發布或提供予第三者。
8
為何成分基金的總數會有別於按基金等級(Fund Class)計算的基金數目?
成分基金可包含不同的基金等級。平台會顯示每個基金等級的相關數據。
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為何有些基金被歸類為未分類基金?
有些基金的特性(例如投資地域或資產類別配置)有別於其他基金,未必適合與其他基金直接比較,這些基金會被歸類為未分類基金,以作識別。

例如,在未分類混合資產基金當中,有些是目標日期基金,這類基金的股票持有量會隨時間過去而調整。所以,這類基金不適合與其他類型的混合資產基金作出比較。
10
為何有些資料及數據在「基金資訊表」只顯示「n.a.」或「受託人暫時未能提供數據」?
如「年率化回報」顯示為「n.a.」,即代表該成分基金的投資紀錄不足一年。成分基金必須有最少一年的投資往績紀錄,其相關年率化回報數據方會呈列於「基金資訊表」上。

如「累積回報」顯示為「n.a.」,即代表該成分基金的投資紀錄不足六個月。成分基金必須有最少六個月的投資往績紀錄,其相關累積回報數據方會呈列於「基金資訊表」上。

如「最近期基金開支比率」顯示為「n.a.」,即代表該成分基金因投資紀錄不足一年而未能編製相關資料,或受託人尚未提交基金便覽予積金局上載相關資料至網頁。

如「基金風險標記」顯示為「n.a.」,即代表該成分基金因投資紀錄不足三年而未能編製相關資料,或受託人尚未提交基金便覽予積金局上載相關資料至網頁。

如有欄目顯示「受託人暫時未能提供數據」,即代表受託人暫時未能提供有關數據予積金局上載相關資料至網頁。
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為何「基金表現圖表」未能顯示我揀選的基金?
由於每個成分基金的推出日期並不相同,你揀選的基金可能未有五年或十年的回報數據,而「基金表現圖表」只會顯示有最少五年或十年回報數據的成分基金。如想參看按其他投資年期計算的年率化基金回報,請往「基金資訊表」。

請留意,在2017年4月1日推出的預設投資策略下的基金(滙豐強積金智選計劃下的65歲後基金和核心累積基金、滙豐強積金自選計劃下的核心累積基金、恒生強積金智選計劃下的65歲後基金和核心累積基金、恒生強積金自選計劃下的核心累積基金除外)因推出不足五年,所以圖表內亦未能顯示其回報數據。
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為何「年率化回報」顯示的年率化回報數據與最新的基金便覽顯示的數據有所不同?
這是因為在基金便覽的數據出現變更與平台更新相關資料之間,會有時間上的差距。計劃成員在作出最終投資決定前,應該參考受託人或保薦人提供的最新資料。
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為甚麼不能以基金表現平台上的基金表現計算出成員在周年權益報中的帳戶盈/虧?
基金表現平台上的基金表現數據,是以「點對點」方式計算,所反映的是基金價格在某段投資期開始和結束時的變動。一般而言,成員的強積金投資是以定時、定額供款的方式進行,因此平台上的基金表現數據未必能夠反映成員每月供款所產生的實際回報。
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在「基金表現圖表」中,我揀選的兩個基金幾乎完全重疊,如何能清楚檢視那些重疊的基金?
同類別的基金可能因回報數值相近而重疊在所屬基金類別的橫線上。計劃成員可嘗試在「基金表現圖表」左上角的「圖表顯示」選擇顯示單一基金類別,然後再重新揀選基金。回報數值相近但屬不同基金種類的基金,將可淸楚地顯示在所屬基金種類的橫線上。